違法代操股票、期貨會怎樣？律師解析違法代操法律責任與刑罰
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在投資市場中，不少人因為缺乏操作經驗，會尋求「專業人士」幫忙操作股票或期貨帳戶。然而，若未取得主管機關的核准，私下接受投資人資金並代為操作，可能涉及非法經營期貨經理事業或非法經營全權委託投資業務，不僅觸法，更可能面臨坐牢與鉅額罰金。
➙以下謙聖國際法律事務所將透過法律條文與案例說明，帶您了解違法代操的法律責任。
一、什麼是期貨經理事業與全權委託投資業務？
依據《期貨交易法》第87條及《期貨經理事業管理規則》第2條：期貨經理事業➙指接受特定人委任，從事全權委託期貨交易業務。
依據《證券投資信託及顧問法》第5條第10款：全權委託投資業務：指客戶將資產交付或信託移轉後，由受任人針對有價證券、證券相關商品或其他主管機關核准項目進行投資判斷，並為客戶執行交易。
★其中：證券相關商品（同法第5條第9款）包含期貨、選擇權及其他主管機關核准之金融商品。
有價證券（同法第5條第8款）則依《證券交易法》第6條，包括政府債券、公司股票、公司債券及其他主管機關認定之證券。➙簡單來說，任何人若未經主管機關許可而接受投資人資金，代操股票或期貨帳戶，皆屬非法代操，依法應受處罰。
二、案例說明
某案件中，被告未依《期貨交易法》第82條、《證券投資信託及顧問法》第6條、第50條等規定取得主管機關核准，即私下收受投資人資金，並代為操作股票與期貨交易。
➙法院認定該行為已構成：非法經營期貨經理事業罪（期貨交易法第112條第5項第5款）
➙非法經營全權委託投資業務罪（證券投資信託及顧問法第107條第1款）
三、相關法律條文
《期貨交易法》第112條（摘錄）：違反第106條至第108條規定者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。
犯此罪如自首並繳交犯罪所得，可減輕或免除其刑。
未經許可擅自經營期貨信託事業、期貨經理事業、期貨顧問事業或其他期貨服務事業者：處七年以下有期徒刑，得併科三百萬元以下罰金。
《證券投資信託及顧問法》第107條第1款➙「未經主管機關許可，經營證券投資信託業務、證券投資顧問業務、全權委託投資業務或其他需經核准之業務者，處五年以下有期徒刑，並科新臺幣一百萬元以上五千萬元以下罰金。」
➙這條文正是「非法經營全權委託投資業務罪」的法律依據，也就是俗稱的「違法代操」。
四、違法代操的法律風險
刑事責任重大➙違反《期貨交易法》：最高可判處 十年有期徒刑，並處 億元級罰金。
★違反《證券投資信託及顧問法》：最高可判處 五年有期徒刑，並處 五千萬元以下罰金。
民事責任➙投資人因非法代操遭受損失，可另行提起民事求償。
職涯影響，涉及金融犯罪紀錄，將直接影響往後金融產業從業資格。
五、律師建議
若您或您的親友被控涉及「違法代操」：
1、立即諮詢律師：盡快由專業律師檢視交易紀錄與資金流向，確認是否屬違法範圍。
2、蒐集證據：保存契約、匯款憑證、對話紀錄，有助於釐清法律責任。
3、爭取減輕刑責：若能自首並返還犯罪所得，法律仍有減輕或免除刑責的空間。
➙謙聖國際法律事務所擁有豐富的金融刑事辯護經驗，能針對個案量身規劃辯護策略，保障您的權益。
若您正面臨違法代操或投資糾紛的指控，請立即聯繫謙聖國際法律事務所。我們將以專業經驗與嚴謹策略，協助您度過難關，爭取最有利的結果。如有任何法律問題
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